Spett. ADUC devo acquistare un appartamento come prima casa, avendo gia' la somma per l'acquisto investita in una GPF Obbligazionaria Europa, mi conviene pagare tutto subito, o fare un mutuo, come mi viene consigliato dalla mia banca per il discorso delle agevolazioni fiscali? Grazie e saluti.

Risposta:
non e' possibile dare una risposta univoca a questa domanda. Sarebbe necessario analizzare nel dettaglio la sua situazione (redditi, importo del mutuo, totale patrimonio investito, ecc.). In linea di massima, comunque, possiamo dire che sicuramente (senza bisogno di fare calcoli) la banca ha una grande convenienza a dare quel tipo di consiglio poiche' non solo continua a guadagnare doppie commissioni di gestione sulla gestione obbligazionaria (di per se un tipo di prodotto insensato) ma guadagnera' anche sul mutuo che le vende. Si tratta quindi non di una consulenza ma di un consiglio interessato dal quale diffidare. Quanto ai vantaggi fiscali bisogna capire in che misura riesce ad usufruirne, in primo luogo, e secondariamente qual e' il rendimento minimio che la gestione dovrebbe realizzare per ottenere un vantaggio dall'operazione. Oltre all'aspetto prettamente finanziario (che ha comunque una importanza determinante) bisogna poi considerare l'aspetto piu' psicologico del "risparmio forzoso" che questa operazione comporta. In alcune situazioni questo puo' essere un vantaggio, in altre un grande rischio. Ipotizzando che Lei possiede la capacita' di risparmiare un importo pari alla rata del presunto mutuo, risparmierebbe lo stesso senza l'obbligo del mutuo? Che percentuale del suo patrimonio rappresentata la GPF? Sono tutte questioni che andrebbero analizzate nel dettaglio prima di dire quali delle due opzioni e' piu' valida. Certamente e' bene non farla con il dipendente bancario che ha le idee chiarissime su cosa conviene a lui.