Continuano ad arrivarci richieste di analisi dei portafogli finanziari con la semplice domanda: pensate che vada bene? E' utile, quindi, rinverdire concetti già più volte proposti.
Proviamo a riflettere un attimo sulle ragioni che portano così tante persone a formulare una domanda chiaramente priva di senso.
E' come se si chiedesse ad una nutrizionista o ad un cuoco se un determinato menù “va bene” senza specificare per quali persone, circostanze, obiettivi.
E' come se si chiedesse [...]

 Uno degli Studi Legali brasiliani che ha curato l'istanza di individualizzazione presso la Corte di Rio de Janeiro ha ricevuto incarico da parte di una casa di investimenti interessata all'acquisto dei crediti individualizzati presso la Procedura di amministrazione straordinaria del Gruppo Oi Brasil – Portugal Telecom.

La proposta, pertanto, riguarda solo gli obbligazionisti che hanno portato a termine con successo l'individualizzazione del credito presso la Corte di Rio de Janeiro prima e il sito internet della [...]

 Il Commissario liquidatore della Arianna Sim S.p.A. in liquidazione coatta amministrativa, Dott. Francesco Andreozzi, mediante avviso in Gazzetta Ufficiale Parte Seconda numero 67 del 12 giugno ha comunicato che in data 7 giugno 2018 sono stati depositati, presso la cancelleria della sezione fallimentare del Tribunale di Roma, il bilancio finale di liquidazione, la relazione del Commissario liquidatore, il piano di riparto e la relazione del comitato di sorveglianza.
Gli interessati possono proporre ricorso al [...]

 E' apparso ieri pomeriggio il comunicato riguardo il pagamento finale del Fondo Europa Immobiliare 1 di Vegagest Sgr, che dopo due mesi e mezzo di silenzio spiega tutto nei dettagli.

Il 6 marzo scorso è stato notificato a Vegagest un invito a comparire presso la Guardia di Finanza di Milano al fine di consentire una verifica della posizione fiscale di tre società estere già controllate, direttamente od indirettamente, dal Fondo. Vegagest ha consegnato il 22 marzo la documentazione contabile richiesta. Il [...]

 Dopo un silenzio durato due mesi e mezzo, il 14 giugno Vegagest Sgr comunicherà che a breve avverrà il riparto finale del Fondo Europa Immobiliare 1 collocato nel 2004 da Poste Italiane, sospeso il 28 marzo scorso. Precisamente il 50% dell'importo sarà erogato subito, mentre l'altra metà sarà messa in pagamento entro l'estate.

Finalmente giunge al termine una vicenda mai accaduta prima, con una società di gestione che sospende il pagamento di un fondo comune il giorno stesso in cui era previsto.

L'aspetto [...]

"La maggior parte degli italiani non ha un piano finanziario, né legge l'informativa finanziaria e quasi il 40% investe senza comprendere", non solo, ma “il 50% è a disagio con la finanza e il 50% non è interessato". Così il presidente della Consob, Mario Nava, oggi parlando a Milano.
Prima reazione: se lo dice lui…. che é Autorita’ di controllo in materia, e che sicuramente parla in virtù del conosciuto, cioé non può considerare tutto quello che -visto che nella nostra cultura (grazie Chiesa cattolica) [...]

 "Casomai, noi tutt'al più siamo una succursale, in francese si direbbe una dipendance; quando a un esercente capita un nostro biglietto tra le mani, lo guarda e fa -questa è una banconota della dipendance, sì, sì, è buona, dagli il resto- Po! Po! Po! E ci paga.".
- Ma che dagli il resto? Ma che la Zecca vi ha dato l'appalto?

Dopo aver scorso il comunicato postato ieri sulla propria pagina Facebook dall'Afue, associazione che -a suo dire- aiuta le persone a non cadere nelle truffe finanziarie, non abbiamo [...]

 E' noto a molti che l'amministratore delegato di Unicredit, Jean Pierre Mustier, non si separa mai da Elkette, un'alce di pelouche che porta sempre con sé. Meno noto è come girano sul serio le cose dentro le banche, Unicredit inclusa, quando arriva un reclamo.

Alcune settimane fa, si è rivolta a noi la vedova di un dipendente Unicredit a cui era stato, ai tempi, riferito che il piano di accumulo in fondi comuni del Gruppo sottoscritto dal marito, era coperto da una polizza che prevedeva il subentro dell'assicurazione [...]

 Nell'ultimo articol o riguardo la vicenda dei diamanti Idb e Dpi abbiamo evidenziato come all'incontro del giorno 8 maggio si sia finalmente messo nero su bianco ciò che da mesi era evidente a tutti: i "tavoli di conciliazione" non si terranno mai.
Dopo che pure Unicredit si è accodata agli altri istituti, decidendo di rimborsare, l'unica banca di grandi dimensioni a tenere i propri clienti sulle spine è il Banco Bpm.

Cosa fare, adesso, da parte dei clienti del Banco Bpm, "meno fortunati" di quelli degli [...]

Devo dire che mi ha fatto veramente impressione ascoltare in diretta il Presidente della Repubblica sostenere di aver rifiutato la proposta di nominare Paolo Savona ministro dell’Economia poiché sentiva il dovere di difendere i risparmi degli italiani.

Non desidero minimamente – in questa sede - entrare nello specifico di questioni politiche o costituzionali (poteva o non poteva farlo…) e men che meno intendo prendere posizione a favore delle forze politiche, dalle quali mi separa un [...]

  Nella complicata vicenda della mancata conversione delle Lire in Euro a causa della prescrizione con effetto immediato delle Lire ancora in circolazione stabilita dall'articolo 26 del Decreto Legge n. 121 del 6 dicembre 2011, articolo dichiarato poi illegittimo dalla Corte Costituzionale, vi è un aspetto che, a distanza di oltre due anni, torna prepotentemente in vista.

Il 10 febbraio 2016, nell'ambito della discussione alla Camera dei Deputati sul Decreto Legge 30 dicembre 2016, n. 244, cosiddetto [...]

  “Pronto, é Aduc? Vorrei chiedere un consiglio. Purtroppo mi son fatta fregare da un “trader online” con sede alle isole Marshall. L’ho conosciuto in Internet. Gli ho dato un sacco di soldi, ché mi aveva garantito dei rendimenti alti. Ma poi é sparito. Vi ho gia’ scritto per chiedervi un consiglio su cosa fare, e mi avete detto di metterci una pietra sopra, ché si tratta di delinquenti non autorizzati ad operare in Italia e, visto che sono in quelle isolette del Pacifico, per vari motivi fargli [...]

  Nell'ultimo articolo riguardo la vicenda dei diamanti Idb e Dpi abbiamo evidenziato come all'incontro del giorno 8 maggio si sia finalmente messo nero su bianco ciò che da mesi era evidente a tutti: i "tavoli di conciliazione" non si terranno mai.

Cosa fare, adesso, da parte dei clienti Unicredit, "meno fortunati" rispetto a quelli di altre banche che hanno risarcito tutti?

Già nel mese di febbraio avevamo segnalato i primi nostri successi riguardo rimborsi integrali disposti dalla banca con una [...]

  Lo scorso 16 maggio, in attesa di notizie dell'ennesimo "incontro al tavolo" tenutosi il giorno 8 e di cui ancora non si era saputo alcunché, ci domandavamo quando sarebbe finita la commedia

Come era accaduto nell'occasione precedente, poche ore dopo il nostro articolo è pervenuto il comunicato riguardante l'incontro, che riportiamo nei passaggi principali.

La sera stessa si è poi diffusa la notizia del suicidio, avvenuto due giorni prima, del Presidente ed Amministratore Delegato della Intermarket [...]

 A Francoforte non c’é festa. A dire il vero, siamo abbastanza sul deprimente. Venerdì 1 giugno, la Banca Centrale Europea (BCE) ha festeggiato il suo ventesimo anniversario. Ci sono ancora sei mesi, entro i quali questa istituzione spera che il 2018 sia marcato da una solida ripresa economica. E che il calo della disoccupazione ridia fiato al morale degli europei. E che la ripresa congiunturale le permetterebbe di tranquillamente ritirare le sue misure eccezionali, mentre Berlino e Parigi progredirebbero insieme [...]

 Nell'ambito delle "aste toste" sulle banche al circuito Hi-Mtf, dopo mesi di stallo si registrano scambi sui titoli Banca Popolare di Bari.

Venerdi scorso un investitore (si fa per dire) ha speso 5.400 euro per comprare 1.000 azioni, mentre stamane sono passati sette contratti per un totale di 28.850 azioni ed un controvalore complessivo di 155.790 euro.

Tutto ciò al prezzo di 5,40 per azione mentre l'assemblea ha già stabilito un prezzo di 5,00 euro e, soprattutto, la quotazione è destinata in [...]

La famigerata parola "spread" è tornata a spargere terrore nei media. La quasi totalità delle persone non ha la più pallida idea di cosa effettivamente sia e del perché sia così importante, ma la narrazione è comunque super-efficace e funziona benissimo a rendere più "ragionevoli" i politici non allineati all'ortodossia economica attualmente dominante. 
E' indubbio che -dato il contesto attuale in cui ci troviamo- la politica DEVE considerare il problema dello SPREAD, ma è anche indubbio [...]

  Molto spesso, in riferimento alla politica italiana, si cita la famosa battuta di Flaiano: “La questione è grave, ma non è seria”. 
La mia sensazione è che non abbiamo ancora del tutto compreso le conseguenze dei fatti accaduti domenica al Quirinale.
Sono ancora in campo le fazioni, chi sta con una parte e quindi vede tutto con lenti di un certo colore, e chi sta dall’altra e percepisce una visione completamente diversa. Il dibattito si è incentrato su: ha fatto bene Mattarella oppure ha fatto [...]

  La crisi istituzionale in corso é foriera di tanti spunti e riflessioni. L’ex-premier designato da due partiti che hanno avuto tanti voti alle scorse elezioni politiche, Giuseppe Conte, ci aveva emozionato perche’, oltre a promettere che sarebbe stato l’avvocato degli italiani, aveva messo ben in evidenza un suo prossimo intervento per far recuperare un po’ di soldi a tutti quei risparmiatori che in questi anni sono stati -sostanzialmente- vittime delle banche. Di soldi da recuperare ce ne sono a [...]

 E’ emersa oggi la probabile ed ennesima truffa finanziaria che ha visto coinvolti centinaia di risparmiatori che avevano affidato i propri risparmi ad una setta religiosa con sede vicino Todi (1). Vedremo se si tratterà di truffa o meno; i contorni ci sono tutti, con tanto di azione della Guardia di Finanza e i vani tentativi della Consob per avere informazioni.
Siamo in clima in cui il neo-capo del governo ha promesso ai risparmiatori presunti truffati dalle banche che farà di tutto per farli tornare in [...]

Il lavoro più difficile, ma anche il più utile, di un “vero” consulente finanziario è quello di aiutare i propri clienti a fare chiarezza riguardo ai loro obiettivi finanziari.
Non siamo abituati a chiederci cosa vogliamo –veramente– dal nostro denaro.
Sono più di 15 anni che faccio il consulente finanziario indipendente e –salvo rarissime eccezioni– la prima volta che affronto con un cliente il tema degli obiettivi finanziari, la classica risposta è: “è molto semplice…” e [...]

In una passata epoca storica, di cui oggi probabilmente s’è perso la memoria (il periodo in cui il sistema bancario era ancora prevalentemente pubblico), si diceva che le banche erano “timorate di Dio” riferendosi – con un’ironia un po’ pungente- al ruolo indiretto, ma non secondario, della chiesa nella governance delle banche di allora. Le “banche rosse” come il Monte dei Paschi di Siena erano decisamente l’eccezione. A tutt’oggi la finanza cattolica ricopre ancora un certo ruolo sebbene [...]

 17 maggio 2018: Claudio Borghi, responsabile economico della Lega.
Il cambio degli amministratori di Mps "non entra nel contratto ma è abbastanza probabile, quasi naturale pensarlo. Ma è inutile metterlo nel contratto".
"La banca deve essere ripensata in un'ottica di servizio, in buona sostanza bisogna abbandonare l'idea di farci profitti vendendola a chissà chi ma mantenendola come patrimonio del Paese".
"Una delle cose che avevamo pensato ai tempi della campagna elettorale è che le piccole filiali sono [...]

  Nalla newsletter settimanale "Consob Informa" numero 19 di lunedi scorso, 14 maggio, è apparso un avviso con cui la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa segnala che la Compendium Value Limited con sede a Londra e sede secondaria a Roma, non è autorizzata ad offrire fuori sede strumenti finanziari.

La segnalazione proviene a seguito di un esposto che l'Aduc presentò giusto due anni fa, il 3 maggio del 2016.

Scrivevamo
Dalla brochure e dalla descrizione nel sito web, non molto [...]

 Nell'editoriale dello scorso 27 marzo avevamo accolto con piacere la relazione del primo anno di attività annuale dell'Arbitro per le Controversie Finanziarie presso la Consob, evidenziando ad esempio come il Collegio abbia espresso alcuni concetti favorevoli ai clienti che nei Tribunali non sono tanto pacifici.
Concludevamo affermando che "E' bello constatare che oggi i piccoli investitori hanno uno strumento molto efficace per far valere i propri diritti. Ogni tanto, quando è possibile, è bello poter [...]

- I Signori hanno il tavolo?
- No, non lo abbiamo portato.
- Non hai portato il tavolo?
Dal film "Totò, Peppino e...la dolce vita"

Martedi scorso, 8 maggio, era previsto il nuovo incontro del "Tavolo di lavoro sul mercato del diamante" in cui erano anche previste "comunicazioni in merito alla risposta degli Istituti di credito all’invito a partecipare all’organismo di conciliazione e conseguenti deliberazioni".

Siamo giunti a mercoledi 16, ben otto giorni dopo, e non è ancora stata diramata alcuna notizia [...]

Fra le tante false narrazioni che si sentono nel mondo degli investimenti finanziari, vi è quella in base alla quale i grandi investitori istituzionali sarebbero enormemente avvantaggiati rispetto ai piccoli investitori privati e farebbero sempre montagne di soldi.
Naturalmente ci sono diversi casi di grandi investitori che lo hanno fatto, ma ci sono anche tanti casi (ovviamente molto meno pubblicizzati e conosciuti) d’investitori istituzionali che perdono molti soldi.
Avere tanti soldi porta ovviamente [...]

  Si è svolta lo scorso 29 aprile l'assemblea della Banca di Credito Popolare in cui è stato approvato il bilancio dell'esercizio 2017 che chiude con una perdita di 27,9 milioni euro, condizionato da oneri non ricorrenti per 7,2 milioni relativi al piano esodi su base volontaria dei dipendenti, dalle rettifiche di valore per 2,6 milioni riguardo l'investimento nel Fondo Atlante e in banche minori e, soprattutto, dagli accantonamenti sui rischi relativi ai crediti concessi (58,1 milioni nel 2017 contro i 26,8milioni [...]

 Lo scorso 2 maggio si sono tenute a Londra, per la votazione del Recuperação Judicial (concordato) del Gruppo Oi Brasil – Portugal Telecom, le assemblee dei creditori delle società emittenti che hanno sede legale in Olanda.

Le assemblee di ciascuna emissione non hanno raggiunto il quorum previsto per l'approvazione del piano, pari ai due terzi del valore nominale.

Sono state pertanto convocate per il prossimo giovedi 17 le nuove assemblee dei creditori, che stavolta prevedono un quorum pari ad un [...]

 1) L’ordinanza della Corte di Cassazione 10333/2018
2) Gli obblighi informativi per i clienti sottoscrittori di una polizza assicurativa vita tramite società fiduciaria che realizzi un investimento finanziario.
3) La natura di investimento finanziario rispetto alla qualifica contrattuale di polizza assicurativa vita
4) Conclusioni

1) L’ordinanza della Corte di Cassazione 10333/2018
Con l’ordinanza 10333 la Sez. 3° della Corte di Cassazione interviene per fissare alcuni importanti principi [...]

Per molti anni, l’industria del risparmio gestito ha vissuto basandosi sostanzialmente su un equivoco (per usare un eufemismo). Agli investitori si è fatto pagare un servizio, quello della consulenza finanziaria, senza che il cliente ne fosse informato e – conseguentemente – trasformando il servizio di consulenza, in una mera attività di vendita. Un’attività nella quale il vero contenuto professionale è quasi inesistente.
 
Come stai pagando [...]

Segnaliamo un’interessante iniziativa di educazione finanziaria portata avanti da Banca d’Italia che si è concretizzata nel portale www.quellocheconta.gov.it. Il portale, frutto del lavoro del comitato della programmazione e del coordinamento delle attività di educazione finanziaria guidato da Annamaria Lusardi ha come scopo quello di fornire ai risparmiatori, alcuni consigli e guide pratiche per specifiche tematiche. Troviamo così la sezione “i primi soldi”, [...]

 Aduc sta ricevendo numerose richieste di consulenza da parte di beneficiari di Buoni Fruttiferi Postali a termine che si vedono negare il pagamento per l'intervenuta prescrizione decennale dopo la data di scadenza. In particolare, il fenomeno riguarda le serie da AA1 ad AA5 emesse a partire dal 28 dicembre 2000 e con una sola data di scadenza al posto delle due fino ad allora previste. Ciò è accaduto fino al 31 dicembre 2002, ultimo giorno di emissione della serie AA5 e dopo il quale non sono stati emesse [...]

 "Durante l'assemblea di Intesa Sanpaolo venerdi scorso, 27 aprile, il CEO (ma l'italiano non esiste più? Già, vuole farla diventare la prima banca europea) Carlo Messina ha tra l'altro detto:

"Verranno riconvertite oltre cinquemila persone con corsi di formazione pensati per le nuove strategie della banca. Come quella di creare il campione nazionale nell’assicurazione danni, con una divisione ad hoc che nascerà a Torino. L’obiettivo è di accrescere i ricavi in questo segmento (polizze vita, copertura [...]

 L’enorme evoluzione avvenuta nel mondo della finanza negli ultimi 50 anni, come in molti altri settori, è stata resa possibile solo grazie ad un altrettanto enorme crescita, esponenziale, della tecnologia.
Uno [...]

 Da anni ci battiamo contro le truffe dei falsi broker forex e dei cfd, come anche delle criptovalute. Un fenomeno che rappresenta una piaga sociale che non viene evidenziata come invece dovrebbe accadere.

Con l'entrata [...]

 Nell'ultimo numero de The Journal of Wealth Management, la più prestigiosa rivista scientifica peer-reviewed americana dedicata al wealth management, è stato pubblicato un interessante articolo scientifico [...]

 A partire dagli anni ’50 nel mondo della medicina, ha iniziato a farsi largo il concetto “Evidence-Based Medicine” (EBM), ovvero “Medicina basata sulle evidenze”. Si tratta di [...]

 Il Governo ha collocato 6 miliardi di Bot annuali al tasso dello 0,55%; fino a due anni e mezzo fa il rendimento era negativo. Saranno contenti gli acquirenti, ma non lo Stato che vede aumentare la spesa per pagare [...]

 Torniamo sull'argomento euro, perché, pochi giorni fa, i parlamentari europei di Lega e M5s hanno presentato una proposta che istituiva un fondo di sostegno per quei Paesi che intendano uscire dall'euro: la proposta è [...]

 Non ne azzecca una il "povero" capo politico del M5S, Luigi Di Maio. Certo, un napoletano che si fa fregare da un milanese non si era mai visto. Non c'è più religione, si dice nel noto film di Luca Miniero. In verità, [...]

  Abbiamo visto un Matteo Salvini con la maglietta "No euro", poi abbiamo sentito un Matteo Salvini che dichiarava "Mai detto di voler uscire dall'euro; abbiamo sentito un Beppe Grillo che urlava "Non ho mai detto [...]