Salve aduc, vorrei sapere i rischi del fondo Bancoposta obbligazionario e se e' consigliabile un investimento di medio periodo (5 anni). Da cosa e' composto il fondo?

Risposta:
Il fondo del quale ci chiede e' un classico fondo obbligazionario a medio termine.
La politica d'investimento del fondo parla di strumenti finanziari di natura obbligazionaria emessi nei Paesi aderenti all?Euro e che siano denominati nella medesima valuta. E? escluso l?investimento in strumenti finanziari azionari. La durata media finanziaria (duration, cioè la durata media dell?investimento, ponderata tenendo conto dell?entita' e della frequenza delle cedole, ovvero un indicatore di rischio di oscillazione dei prezzi delle obbligazioni) tendenzialmente compresa tra 4 e 6 anni.
Non sono disponibili al momento, indicazioni sui titoli attualmente presenti nel portafoglio del fondo.
Il fondo ha una commissione di gestione dello 0,9%.
Noi sconsigliamo fortemente l'investimento in questo genere di prodotti.
Abbiamo pubblicato un articolo sul sito con maggiori informazioni al riguardo e puo' leggerlo all'indirizzo: clicca qui In sintesi, nel mercato obbligazionario dei titoli di stato, il valore della diversificazione (che e' l'unico vantaggio che giustifica l'utilizzo dei fondi comuni d'investimento) non e' cosi' importante in quanto investire in un titolo di stato o in 100 non diminuisce significativamente i rischi. Spendere molti soldi in commissioni per il gestore, quindi, non ripaga in termini di diminuzione dei rischi.
Oggi, poi, le obbligazioni sono esposte, nel medio termine, ad un forte rischio di deprezzamento a causa del possibile aumento dei tassi d'interesse. E' possibile che nell'arco di due o tre anni il valore della quota diminuisca, almeno in termini reali.
I rendimenti che possono essere giudicati buoni dagli investitori (sebbene in relazioni con il benchmark non lo sia affatto) sono dovuti all'abbassamento dei tassi di interesse che ha fatto aumentare i corsi delle obbligazioni. Non si faccia catturare da questo specchio per le allodole, qualora i tassi dovessero risalire (e prima o poi accadra') avverra' esattamente l'inverso.