Buongiorno, ho una zia anziana che mi ha raccontato di essere stata contattata dalla sua Banca e convinta a investire una notevole somma(circa 50.000 euro) in titoli di cui lei ignora la natura, senza aver letto alcun prospetto informativo e senza avere avuto alcun tipo di informazione. Le uniche cose che le sono state dette e' che si tratta di titoli con un rendimento sicuro, senza rischi, e che in qualsiasi momento lei puo' convertire in denaro.
Da una lettera della banca ho appreso trattarsi di: "Suffisso 0200 Nextra Rendita PR 038216-00 Fondi invest. port; Suffisso 0901 Nextra breve term Pr.
106977-00; Fondi inest. port. Nextra risparmio pr 133019-00 fondi invest port. " Adesso la Banca la ha ricontattata proponendole di investire altro denaro nei medesimi titoli. Ho consigliato a mia zia di informarsi bene prima di investire i propri soldi, ma purtroppo si tratta di una persona che non ha gli strumenti per capire cosa sta facendo. Io peraltro sono preoccupata e ho paura che si possa prendere qualche fregatura, ma al tempo stesso non voglio ingerirmi nelle sue scelte per paura di essere fraintesa e di sembrare interessata ai suoi soldi. Che voi sappiate, i titoli che vi ho indicato presentano particolari rischi o "possibili fregature"? Tenete conto che l'obiettivo di mia zia e' solo quello di investire il suo denaro con il minor numero di rischi possibili e con la possibilita' di avere subito liquidita' in caso di bisogno senza penali.
Vi ringrazio molto per la risposta.

Risposta:
L'investimento della sua anziana zia sono fondi comuni obbligazionari e flessibili.
Il difetto di questi investimenti e' che hanno dei costi di gestione inutilmente alti e che hanno un'oscillazione probabilmente maggiore a quelle che la sua anziana zia e' in grado di comprendere.
Probabilmente un semplice buono postale fruttifero risponde maggiormente alle caratteristiche dell'investitore in questione ed offrirebbe anche un rendimento atteso maggiore, perche' non ha costi e non ha neppure oscillazioni di mercato.
Non e' bene sottoscrive prodotti del genere senza comprendere pienamente cosa si sta facendo.
Si corre il rischio di prendere delusioni.
E' bene, comunque, che lei sappia che questi prodotti sono molto piu' trasparenti della media di quelli in circolazione. Il loro unico problema (e non e' poco) e' che si mangiano buona parte del rendimento in costi.