Ho da poco sottoscritto una polizza "Mypension" della Mediolanum. Quando ho letto il vostro articolo sono andato in panico totale, cosi' ho subito chiamato il mio promotore per chiedere chiarimenti in merito. Ecco le risposte:

1) e' vero che la polizza prevede dei forti caricamenti iniziali, ma sono previsti dei bonus nel corso degli anni in grado di ristorare totalmente i costi iniziali;

2) la doppia tassazione e' falsa in quanto (spero di essere preciso) le somme investite in quote di fondi interni prima e di fondi Mediolanum poi, sono al lordo delle commissioni, quindi scontano la sola tassazione prevista per i fondi pensione.

Cosa ne dite? Alla luce di queste, seppur succinte, considerazioni pensate ancora che abbia fatto una "cappellata" nel sottoscrivere questo prodotto? Grazie.

Risposta:
Per comprendere il meccanismo dei costi di investimento e' sufficiente che legga il prospetto informativo. Le suggeriamo di cercare di ragionare con la sua testa e fare quattro conti.
Ci sono molte forme di costi collegati a questo tipo di prodotto, solo per citarne alcuni:
- I costi sul primo versamento iniziale (che e' quello spropositatamente alto, e che viene rimborsato in base ai versamenti).
- I costi su tutti i versamenti successivi (che vengono solo parzialmente rimborsati con un altro bonus)
- I costi di gestione sul fondo (che non vengono rimborsati)
- I costi di gestione sui fondi nei quali investe il fondo assicurativo (che non vengono rimborsati).
Il prodotto pensionistico Mediolanum e' semplicemente uno dei piu' costosi che esistano in circolazione, ed e' logico che i venditori di questo prodotto facciano di tutto per mitigare questo dato di fatto. Il fatto che parte dei costi cosi' esagerati vengano rimborsati (a determinate condizioni) non fa altro che confermare l'esagerato carico dei costi su questo prodotto.
Ad ogni modo, ripetiamolo, legga il prospetto informativo e cerchi di comprendere da solo il meccanismo dei costi. Tenga in considerazione che la persona che gli ha venduto il prodotto e' direttamente interessato a promuoverlo. Lei faccia i conti da solo.
Per quanto riguarda il discorso della tassazione, il fatto che i fondi siano al lordo delle commissioni non e' vero (di solito i promotori Mediolanum considerano commissioni esclusivamente i costi iniziali, in realta' ci sono molte forme di commissioni, in modo particolare quelle di gestione sono le piu' importanti), ma non c'entra niente con la tassazione.