Ho stipulato con poste vita la polizza Protagonisti, dopo due anni gli indici azionari di riferimento sono tutti negativi. Cosa succede in questo caso? Quale indice viene preso in considerazione? Quale indice viene eliminato? Vi chiedo queste cose perche' nel contratto di presentazione queste ipotesi non sono rappresentate, tanto ottimismo alle poste. Grazie

Risposta:
Il prodotto da lei sottoscritto rientra nella categoria dei prodotti che noi abbiamo a piu' riprese scosigliato. Se dovesse disinvestire adesso, avrebbe una perdita pari al 14% circa.
A scadenza (la durata dell'obbligazione e' di 10 anni) ha un rendimento minimo garantito pari al 1,5% anno (lordo).
Di seguito le illustriamo il meccanismo di indicizzazione illustrato dalle poste sul suo sito:
Indici di riferimento:

Dow Jones Eurostoxx 50
Hang Seng Nasdaq 100
Nikkei 225
S&P 500
Swiss Market Index (SMI)

Meccanismo di indicizzazione:
Protagonisti è indicizzato al paniere dei suddetti sei indici nella misura del 90% della media delle rilevazioni determinata come segue: il valore iniziale di ciascun indice viene rilevato alla chiusura della giornata di Borsa del 22 marzo 2001.

l'8/3/2003 vengono rilevati i valori di tutti gli indici del paniere alla chiusura della giornata di Borsa; l'indice che ha ottenuto la migliore variazione rispetto al valore iniziale viene utilizzato ai fini del calcolo dell'indicizzazione della prestazione e non concorre alle successive rilevazioni.

l'8/3/2005 vengono rilevati i valori dei rimanenti cinque indici del paniere alla chiusura della giornata di Borsa; l'indice che ha ottenuto la migliore variazione rispetto al valore iniziale viene utilizzato ai fini del calcolo dell'indicizzazione della prestazione e non concorre alle successive rilevazioni.

l'8/3/2007 vengono rilevati i valori dei rimanenti quattro indici del paniere alla chiusura della giornata di Borsa; l'indice che ha ottenuto la migliore variazione rispetto al valore iniziale viene utilizzato ai fini del calcolo dell'indicizzazione della prestazione e non concorre alle successive rilevazioni.

l'8/3/2009 vengono rilevati i valori dei rimanenti tre indici del paniere alla chiusura della giornata di Borsa; l'indice che ha ottenuto la migliore variazione rispetto al valore iniziale viene utilizzato ai fini del calcolo dell'indicizzazione della prestazione e non concorre alle successive rilevazioni.

l'8/3/2011 vengono rilevati i valori dei rimanenti due indici del paniere alla chiusura della giornata di Borsa; l'indice che ha ottenuto la migliore variazione rispetto al valore iniziale viene utilizzato ai fini del calcolo dell'indicizzazione della prestazione e non concorre alle successive rilevazioni.

Alla scadenza del 22/3/2011 il rendimento finale viene calcolato prendendo il 90% della media aritmetica delle variazioni degli indici individuate nelle 5 rilevazioni effettuate nel corso della durata del contratto.

A questo risultato viene sommato il rendimento minimo garantito del 16,05% del valore nominale del titolo Protagonisti.
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Per "migliore variazione" si intende anche quella meno negativa, che concorre a fare la media. Quindi e' contemplata anche l'ipotesi di variazione negativa. Per un'analisi dettagliata, naturalmente, occorre il prospetto informativo.